مقدمة

التحليل المالي، أول مصطلح يجب أن يتبادر إلى ذهنك حين يخطر ببالك موضوع الاستثمار كما أنه يهمك جداً حين تكون من أصحاب القرار في شركة أو مؤسسة أو أي مكان عمل، لماذا عليك أن تفكر بالتحليل؟ ما هو؟ وما ارتباطه بالنجاح المذهل أو الإخفاق الخاسر للغاية؟ تابع القراءة لتعرف كل شيء!
مفهوم التحليل المالي:
يمكن أن نطلق على عملية التقييم الخاصة بالأعمال والميزانيات والخطط لرصد الأداء وتحديد مدى الملاءمة ونقاط القوة ونقاط الضعف ووضع تصور واضح عن الأمور المالية في مكان ما اسم “التحليل المالي”.
وفي ضوء التعريف السابق يمكن للتحليل أن ينطوي على حالتين شائعتين اثنتين هما:

التحليل بهدف الاستثمار

ويكون هذا النوع من التحليل من قبل الأشخاص الراغبين في استثمار أموالهم بمكان معين، رغبة في معرفة الوضع المالي لهذا المكان وبناء عليه تأكيد قرارهم بالاستثمار أو الامتناع عن ذلك!

التحليل بهدف التقييم

يجري هذا النوع من التحليل من قبل القائمين على الأعمال، مدراء الشركات والمؤسسات، وذلك بغرض تتبع الأداء المالي وكل ما يتعلق بالميزانيات، الأرباح، الإنتاج، للخروج بتصور مالي شامل ينعكس على قرارات الشركة المستقبلية ويرسم الرؤية الواضحة اختياراتها وخطواتها القادمة.

أهداف التحليل

1- توفير معلومات كافية لإعداد الخطط بناء عليها.

２- إيضاح مؤشرات النجاح أو الإخفاق في الشركة.

３- تتبع المشكلات الموجودة أو المحتملة.

４- رصد الوضع المالي للشركة.

５- معرفة نقاط قوة وضعف الشركة.

６- الكشف عن فرص الاستثمار المتوقع نجاحها بناء على وضع الميزانية.

７- تقييم الوضع المالي للشركة، وتحديد قدرتها فيما يتعلق بالتمويل ومنح القروض وغير ذلك من أمور مالية.

８- وضع السياسات والاستراتيجيات القادمة بشكل مدروس.

قد يهمك: كيفية إنشاء حملة إعلانية ناجحة ب 5 طرق

أنواع التحليل المالي

بين تحليل النسب المالية، وتحليل الاتجاه، وغير ذلك من أنواع أخرى تجدر الإشارة بشكل أكثر تفصيلاً لأنواع التحليل المالي والمقصود بكل منها على الشكل التالي:

１– تحليل النسب المالية

يقصد بتحليل النسب المالية قياس وتقييم أداء الشركة أو المؤسسة عبر مجموعة من النسب يمكن أن تشمل:

• نسبة الأرباح
• نسبة السيولة المالية
• نسبة العائدات
• نسبة الديون
• نسبة القروض
• نسبة الفائض

وتستخدم النسب السابقة التي قد يضاف لها أو يحذف منها في ضوء النشاط الذي تمارسه الشركة ووضعها من حيث المكان والمنافسة، تستخدم لغرض تقييم وضع الشركة بين منافسيها ورصد وضعها مالياً.

２- تحليل الاتجاه

تبنى الاتجاهات كما نعلم بناء على تقارير تشمل دراسة عدة سنوات متعاقبة، يتم ملاحظة ما الذي زاد فيها وما الذي نقص بالنسبة لأموال الشركة خلال تلك الفترة الزمنية ومما يتم استنتاجه بحسب تحليل الاتجاه ما يلي:

• وضع الإيرادات من حيث النقص والارتفاع
• رصد التكاليف
• رصد الأرباح 
• تحديد المستوى المالي للشركة

3- تحليل المقارنة

تحليل المقارنة هو قياس أداء الشركات بالمقارنة مع شركات أخرى منافسة ومماثلة في التخصص، ويخلص تحليل المقارنة إلى النقاط التي يمكن مراعاتها لتحسين خدمات الشركة وأداءها استناداً للنتائج التي تخرج بها المقارنة.

４– تحليل التدفق المالي

يسعى هذا النوع من التحليل المالي إلى تحديد مدى استدامة الشركة على صعيد الأموال كما تتم خلاله حركة المراقبة التدفق المالي من الشركة وإليها الأمر الذي يساهم في تحديد مصادر النقد واستخداماته الرئيسية إضافة للمساهمة في توليد النقد.

５- التحليل المالي الأفقي

قد يأخذ التحليل المالي اتجاهاً أفقياً، ويقصد بهذا النوع من التحليل المالي تحليل بيانات الشركة مالياً في فترات مختلفة زمنياً.

６- التحليل المالي الرأسي

يختلف التحليل الرأسي عن التحليل الأفقي بأن الأول يحدث في نفس الفترة الزمنية في حين يحلل الأخير فترات زمنية مالية مختلفة.

７- تحليل المخاطر

رصد أو تحليل المخاطر هو واحد من أهم أنواع التحليل، لأن المخاطر قد تكون داخلية وقد تكون خارجية وقد ترتبط بالتشغيل وقد ترتبط بالوضع المالي نفسه وقد تكون سياسية مثلاً، ومع تعدد أنواعها تتضح أهمية تحليلها ودراستها لأن مستقبل الشركة الكلي مبني على متغيرات هذا التحليل.

التحليل المالي (الضرورة/الأهمية)

لا شكّ أنك بت تدرك الآن وجود ضرورة قصوى وأهمية كبرى للتحليل، ومن باب التوضيح فإن أهمية التحليل المالي تتمثل في:

• تحديد مدى كفاءة الشركة بالنسبة للوضع المالي.
• وضع الخطط وقياس القدرة على تمويل المشاريع أو الأفكار أو البرامج.
• وضع خطة استثمارية.
• تبيان المخاطر المحتمل نشوءها في بعض الحالات الاستثمارية.
• تحديد مدى النجاح والإخفاق ونقاط القوة والضعف لدى الشركة لكسب عناصر النجاح وتدارك المخاطر.

خطوات التحليل المالي

للقيام بعملية التحليل ثمة خطوات يلزم التقيد باتباعها للخروج بتحليل مالي ناجح ومجدي، وتتحدد الخطوات الستة للتحليل المالي في:
１- تحديد أهداف التحليل
２- تحديد زمن التحليل
３- جمع المعلومات والبيانات اللازمة لإجراء التحليل
４- تحليل طريقة التحليل وأداته
５- تنفيذ التحليل المالي
６- الخروج بنتائج التحليل وتوصياته

في الختام

تستخدم برامج عديدة لإجراء التحليل أشهرها إكسل وبايثون وكوزال وأداة تحليل النسب، وأياً كانت الأداة المختارة تبعاً لعوامل يقوم بتحديدها المتخصص في إجراء التحليل فإنه لابد أننا بتنا نعرف وبعد قراءة معلومات المقال أن التحليل المالي عملية ذات جدوى وفائدة ولا يمكن الاستغناء عنها في أي من أعمال الشركات أو الاستثمارات التي قد نقدم عليها!

ونقدم حلولا متكاملة في الخدمات الاستشارية والخدمات الإدارة المالية، من هنا.

اقرأ أيضاً: أفضل 4 طرق دراسة السوق المستهدف